Как инвестировать в акции (с иллюстрациями)

Неслучайно большинство состоятельных людей вкладывают средства в фондовый рынок. Хотя состояния можно как заработать, так и потерять, инвестирование в акции - один из лучших способов обеспечить финансовую безопасность, независимость и благосостояние поколений. Независимо от того, только ли вы начинаете копить или у вас уже есть кладезь на пенсию, ваши деньги должны работать на вас так же эффективно и старательно, как и вы, чтобы заработать их. Однако, чтобы добиться в этом успеха, важно начать с твердого понимания того, как работают инвестиции на фондовом рынке. Эта статья проведет вас через процесс принятия инвестиционных решений и поможет вам стать успешным инвестором. В этой статье конкретно обсуждается инвестирование в акции. Для торговли акциями см. Как торговать акциями. Для паевых инвестиционных фондов см. Как решить, покупать ли акции или паевые инвестиционные фонды.

Шаги

Часть 1 из 3: определение целей и ожиданий

Шаг 1. Составьте список того, что вам нужно

Чтобы ставить цели, вам нужно иметь представление о том, какие вещи или события, которые вы хотите получить в своей жизни, требуют денег. Например, какой образ жизни вы хотите вести после выхода на пенсию? Вам нравятся путешествия, красивые машины или изысканная кухня? У вас скромные потребности? Используйте этот список, чтобы помочь вам установить свои цели на следующем этапе.

Составление списка также поможет, если вы откладываете деньги на будущее своих детей. Например, вы хотите отдать детей в частную школу или колледж? Вы хотите купить им машины? Вы бы предпочли государственные школы и потратить лишние деньги на что-нибудь еще? Четкое представление о том, что вы цените, поможет вам установить цели для сбережений и инвестиций

Шаг 2. Установите свои финансовые цели

Чтобы структурировать инвестиционный план, вы должны сначала понять, почему вы инвестируете. Другими словами, где бы вы хотели быть в финансовом отношении и сколько вам нужно инвестировать, чтобы этого добиться? Ваши цели должны быть как можно более конкретными, чтобы у вас было лучшее представление о том, что вам нужно сделать для их достижения.

Популярные финансовые цели включают покупку дома, оплату учебы вашего ребенка в колледже, накопление чрезвычайного фонда на «черный день» и накопление средств на пенсию. Вместо того, чтобы преследовать общую цель, например «владеть домом», поставьте конкретную цель: «Сэкономьте 63 000 долларов в качестве первоначального взноса на дом за 311 000 долларов». (Большинство жилищных кредитов требуют первоначального взноса в размере от 20% до 25% от покупной цены, чтобы привлечь наиболее доступную процентную ставку.)
Большинство консультантов по инвестициям рекомендуют вам откладывать на пенсию как минимум в десять раз больше максимальной заработной платы. Это позволит вам выйти на пенсию с примерно 40% вашего пикового предпенсионного годового дохода, используя правило безопасного выхода на пенсию в размере 4%. Например, если вы выходите на пенсию с зарплатой в 80 000 долларов, вам следует стремиться к минимуму 800 000 долларов, сэкономленных за счет выхода на пенсию, что обеспечит вам годовой доход при выходе на пенсию в 32 000 долларов, а затем ежегодно корректируемый с учетом инфляции.
Воспользуйтесь калькулятором расходов на обучение в колледже, чтобы определить, сколько вам нужно откладывать на учебу вашего ребенка, сколько родители должны внести свой вклад и на какие виды финансовой помощи ваши дети могут претендовать в зависимости от вашего дохода и чистой стоимости. Помните, что расходы сильно различаются в зависимости от местоположения и типа школы (государственная, частная и т. Д.). Также помните, что расходы колледжа включают не только обучение, но также плату, проживание и питание, транспорт, книги и принадлежности.
Не забывайте учитывать время в своих целях. Особенно это актуально для таких долгосрочных проектов, как пенсионные фонды. Например: Джон начинает сберегать в возрасте 20 лет, используя IRA (индивидуальный пенсионный счет), зарабатывая 8% прибыли. Он экономит 3000 долларов в год в течение следующих десяти лет, затем прекращает пополнять счет, но сохраняет IRA инвестированным в рынок. К 65 годам Джону будет накоплено 642 000 долларов.
На многих веб-сайтах есть «калькуляторы сбережений», которые могут показать вам, насколько вырастут инвестиции за определенный период времени при определенной процентной ставке. Хотя они не заменяют профессиональные финансовые консультации, эти калькуляторы могут стать хорошей отправной точкой для начала.
После того, как вы определите свои цели, вы можете использовать разницу между тем, где вы находитесь сегодня, и тем местом, где вы хотите быть, чтобы определить норму прибыли, необходимую для их достижения.
Убедитесь, что вы учитываете как свои краткосрочные, так и долгосрочные цели.

Шаг 3. Определите свою толерантность к риску

Действия против вашей потребности в возврате - это риск, необходимый для их получения. Ваша толерантность к риску зависит от двух переменных: вашей способности рисковать и вашей готовности к этому. На этом этапе вы должны задать себе несколько важных вопросов, например:

На каком этапе жизни ты находишься? Другими словами, вы приблизились к нижнему пределу или ближе к пику вашего потенциального дохода?
Готовы ли вы пойти на больший риск, чтобы получить большую прибыль?
Каковы временные рамки ваших инвестиционных целей?
Какой объем ликвидности (т.е. ресурсов, которые можно легко конвертировать в наличные) вам необходим для достижения ваших краткосрочных целей и для поддержания надлежащего денежного резерва? Не инвестируйте в акции до тех пор, пока у вас не будет по крайней мере шести-двенадцати месяцев на расходы на жизнь на сберегательном счете в качестве резервного фонда на случай, если вы потеряете работу. Если вам нужно ликвидировать акции после того, как вы держите их менее года, вы просто спекулируете, а не инвестируете.
Если профиль риска потенциальных инвестиций не соответствует вашему уровню толерантности, это неподходящий вариант. Выбрось это.
Распределение ваших активов должно варьироваться в зависимости от вашего жизненного цикла. Например, в молодом возрасте у вас может быть гораздо более высокий процент вашего инвестиционного портфеля в акциях. Кроме того, если у вас стабильная, хорошо оплачиваемая карьера, ваша работа похожа на залог: вы можете рассчитывать на стабильный долгосрочный доход. Это позволяет вам выделить большую часть вашего портфеля в акции. И наоборот, если у вас есть работа, похожая на акции с непредсказуемым доходом, например, инвестиционный брокер или биржевой трейдер, вам следует вкладывать меньше средств в акции и больше - на стабильность облигаций. Хотя акции позволяют вашему портфелю расти быстрее, они также создают больше рисков. По мере того, как вы становитесь старше, вы можете перейти к более стабильным инвестициям, таким как облигации.

Шаг 4. Узнайте о рынке

Посвятите как можно больше времени чтению о фондовом рынке и экономике в целом. Слушайте мнения и прогнозы экспертов, чтобы получить представление о состоянии экономики и о том, какие типы акций работают хорошо. Вот несколько классических книг по инвестициям, которые послужат вам хорошим началом:

«Интеллектуальный инвестор» и «Анализ безопасности» Бенджамина Грэма - отличные тексты для начинающих по инвестированию.
Интерпретация финансовой отчетности Бенджамином Грэмом и Спенсером Б. Мередит. Это краткий и емкий трактат по чтению финансовой отчетности.
Ожидания, инвестирование, Альфред Раппапорт, Майкл Дж. Мобуссен. Эта легко читаемая книга дает новый взгляд на анализ безопасности и является хорошим дополнением к книгам Грэма.
«Обыкновенные акции и необычная прибыль» (и другие сочинения) Филиппа Фишера. Уоррен Баффет однажды сказал, что он на 85 процентов состоит из Грэма и на 15 процентов из Фишера, и это, вероятно, недооценивает влияние Фишера на формирование его инвестиционного стиля.
«Очерки Уоррена Баффета», собрание ежегодных писем Баффета акционерам. Баффет заработал все свое состояние на инвестициях, и у него есть множество очень полезных советов для людей, которые хотели бы пойти по его стопам. Баффет предоставил их для бесплатного чтения в Интернете: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
«Теория инвестиционной стоимости» Джона Берра Уильямса - одна из лучших книг по оценке акций.
One Up on Wall Street и Beating the Street, написанные Питером Линчем, очень успешным финансовым менеджером. Их легко читать, они информативны и занимательны.
Чрезвычайно популярные заблуждения и безумие толпы Чарльза Маккея и Воспоминания биржевого оператора Уильяма Лефевра используют примеры из реальной жизни, чтобы проиллюстрировать опасность эмоциональной чрезмерной реакции и жадности на фондовом рынке.
Вы также можете записаться на базовые инвестиционные курсы или курсы для начинающих, предлагаемые онлайн. Иногда их предлагают бесплатно финансовые компании, такие как Morningstar и T. D. Ameritrade. Несколько университетов, в том числе Стэнфордский и Массачусетский технологический институт, предлагают онлайн-курсы по инвестициям.
Общественные центры и центры обучения взрослых также могут предлагать финансовые курсы. Они часто бывают недорогими или бесплатными и могут дать вам надежный обзор инвестиций. Поищите в Интернете, есть ли такие в вашем районе.
Практика «бумажной торговли». Делайте вид, что покупаете и продаете акции, используя цены закрытия каждый день. Вы можете сделать это буквально на бумаге или подписаться на бесплатную учетную запись онлайн в таких местах, как How the Market Works. Практика поможет вам отточить свою стратегию и знания, не рискуя реальными деньгами.

Шаг 5. Сформулируйте свои ожидания от фондового рынка

Независимо от того, являетесь ли вы профессионалом или новичком, этот шаг сложен, потому что это одновременно искусство и наука. Это требует, чтобы вы развили способность собирать огромный объем финансовых данных о рыночных показателях. Вы также должны «почувствовать», что эти данные означают, а что не означают.

Вот почему многие инвесторы покупают те продукты, которые они знают и используют. Рассмотрите продукты, которые есть у вас дома. Вы из первых рук знакомы с этими продуктами, от того, что находится в гостиной до того, что находится внутри холодильника, и можете быстро и интуитивно оценить их эффективность по сравнению с показателями конкурентов.
Что касается таких товаров для дома, постарайтесь представить себе экономические условия, которые могут привести к прекращению их покупки, обновлению или понижению версии.
Если экономические условия таковы, что люди, скорее всего, купят продукт, с которым вы хорошо знакомы, это может быть хорошей ставкой для инвестиций.

Шаг 6. Сосредоточьте свое мышление

Пытаясь сформировать общие ожидания относительно рынка и типов компаний, которые могут быть успешными в нынешних или ожидаемых экономических условиях, важно делать прогнозы в некоторых конкретных областях, включая:

Направление процентных ставок и инфляции, и как они могут повлиять на покупку фиксированного дохода или акций. Когда процентные ставки низкие, больше потребителей и предприятий имеют доступ к деньгам. У потребителей больше денег для покупок, поэтому они обычно покупают больше. Это приводит к увеличению доходов компании, что позволяет компаниям инвестировать в расширение. Таким образом, более низкие процентные ставки приводят к повышению цен на акции. Напротив, более высокие процентные ставки могут снизить курс акций. Высокие процентные ставки затрудняют или увеличивают стоимость заимствования денег. Потребители тратят меньше, а у компаний меньше денег для инвестиций. Рост может остановиться или замедлиться.
Деловой цикл экономики вместе с широким макроэкономическим обзором. Инфляция - это общий рост цен за определенный период времени. Умеренная или «контролируемая» инфляция обычно считается положительной для экономики и фондового рынка. Низкие процентные ставки в сочетании с умеренной инфляцией обычно положительно влияют на рынок. Высокие процентные ставки и дефляция обычно вызывают падение фондового рынка.
Благоприятные условия в конкретных секторах экономики наряду с целевым микроэкономическим обзором. Считается, что некоторые отрасли, такие как автомобилестроение, строительство и авиалинии, преуспевают в периоды экономического роста. В странах с сильной экономикой потребители могут быть уверены в своем будущем, поэтому они тратят больше денег и совершают больше покупок. Эти отрасли и компании известны как «циклические».
Другие отрасли хорошо себя чувствуют в бедных или падающих экономиках. Эти отрасли и компании обычно не так сильно подвержены влиянию экономики. Например, коммунальные и страховые компании обычно меньше страдают от доверия потребителей, потому что людям все равно приходится платить за электричество и медицинское страхование. Эти отрасли и компании известны как «оборонительные» или «контрциклические».

Часть 2 из 3: Ваши инвестиции

Шаг 1. Определите распределение ваших активов

Другими словами, определите, сколько денег вы вложите в какие типы инвестиций.

Решите, сколько денег будет инвестировано в акции, сколько в облигации, сколько в более агрессивные альтернативы и сколько вы будете держать в виде денежных средств и их эквивалентов (депозитные сертификаты, казначейские векселя и т. Д.).
Цель здесь - определить отправную точку на основе ваших рыночных ожиданий и толерантности к риску.

Шаг 2. Выберите ваши инвестиции

Ваши цели «риск и доход» исключат некоторые из огромного количества вариантов. Как инвестор, вы можете покупать акции отдельных компаний, таких как Apple или McDonalds. Это самый основной вид инвестирования. Подход снизу вверх применяется, когда вы покупаете и продаете каждую акцию независимо на основе ваших прогнозов их будущих цен и дивидендов. Непосредственное инвестирование в акции позволяет избежать комиссий, взимаемых паевыми фондами, но требует дополнительных усилий для обеспечения адекватной диверсификации.

Выберите акции, которые лучше всего соответствуют вашим инвестиционным потребностям. Если вы находитесь в группе с высоким подоходным налогом, имеете минимальные краткосрочные или среднесрочные потребности в доходе и имеете высокую толерантность к риску, выбирайте в основном растущие акции, которые приносят небольшие дивиденды или не приносят никаких дивидендов, но имеют ожидаемые темпы роста выше среднего.
Низкозатратные индексные фонды обычно взимают меньше комиссионных, чем активно управляемые фонды. Они предлагают большую безопасность, потому что моделируют свои инвестиции на основе установленных, уважаемых индексов. Например, индексный фонд может выбрать эталон производительности, состоящий из акций, входящих в индекс S&P 500. Фонд будет покупать большую часть или все одни и те же активы, что позволит ему сравняться с индексом, за вычетом комиссионных. Это будет считаться относительно безопасным, но не слишком захватывающим вложением средств. Сторонники активного подбора акций отворачиваются от таких вложений. Индексные фонды действительно могут быть очень хорошими «стартерами» для новых инвесторов. Было показано, что покупка и хранение «холостых» индексных фондов с низкими затратами и использование стратегии усреднения долларовых затрат в долгосрочной перспективе превосходит многие более активные паевые инвестиционные фонды. Выбирайте индексные фонды с наименьшими расходами и годовым оборотом. Для инвесторов с менее чем 100 000 долларов для инвестирования индексные фонды трудно превзойти, если рассматривать их в течение длительного периода времени. См. Раздел «Решите, покупать ли акции или паевые инвестиционные фонды», чтобы получить дополнительную информацию о том, какие акции вам лучше подходят: акции или паевые инвестиционные фонды.
Биржевой фонд (ETF) - это тип индексного фонда, который торгуется как акция. ETF представляют собой неуправляемые портфели (где акции не покупаются и продаются постоянно, как в случае с активно управляемыми фондами), и часто ими можно торговать без комиссии. Вы можете покупать ETF, основанные на определенном индексе или на определенной отрасли или сырьевом товаре, таком как золото. ETF - еще один хороший выбор для новичков.
Вы также можете инвестировать в активно управляемые паевые инвестиционные фонды. Эти фонды объединяют деньги многих инвесторов и вкладывают их в основном в акции и облигации. Частные инвесторы покупают акции портфеля. Управляющие фондами обычно создают портфели с определенными целями, такими как долгосрочный рост. Однако, поскольку этими фондами активно управляют (то есть менеджеры постоянно покупают и продают акции для достижения цели фонда), их комиссионные могут быть выше. Коэффициенты расходов паевых инвестиционных фондов могут в конечном итоге повлиять на вашу доходность и помешать вашему финансовому прогрессу.
Некоторые компании предлагают специализированные портфели пенсионным инвесторам. Это фонды «распределения активов» или «целевой даты», которые автоматически корректируют свои активы в зависимости от вашего возраста. Например, ваш портфель может быть больше ориентирован на акции, когда вы моложе, и автоматически переводите больше ваших инвестиций в ценные бумаги с фиксированным доходом. по мере того, как вы становитесь старше. Другими словами, они делают для вас то, что вы, возможно, ожидаете сделать сами, когда вы станете старше. Имейте в виду, что эти фонды обычно несут большие расходы, чем простые индексные фонды и ETF, но они предоставляют услугу при последних инвестициях не надо.
При выборе инвестиций важно учитывать транзакционные издержки и комиссии. Расходы и сборы могут съесть ваши доходы и уменьшить вашу прибыль. Жизненно важно знать, какие расходы вы будете нести при покупке, хранении или продаже акций. Общие транзакционные издержки для акций включают комиссии, спред между ценой покупки и продажи, проскальзывание, комиссию по разделу 31 Комиссии по ценным бумагам и биржам и налог на прирост капитала. В отношении фондов затраты могут включать в себя комиссию за управление, объем продаж, комиссию за выкуп, комиссию за обмен, комиссию за счет, комиссию 12b-1 и операционные расходы.

Шаг 3. Определите внутреннюю стоимость и правильную цену для каждой интересующей вас акции

Внутренняя стоимость - это стоимость акции, которая может отличаться от текущей цены акции. Правильная цена, которую нужно заплатить, обычно составляет часть внутренней стоимости, чтобы обеспечить запас прочности (MOS). MOS может варьироваться от 20% до 60% в зависимости от степени неопределенности вашей оценки внутренней стоимости. Есть много методов, используемых для оценки акций:

Модель дисконтирования дивидендов: стоимость акции - это текущая стоимость всех ее будущих дивидендов. Таким образом, стоимость акции = дивиденд на акцию, деленный на разницу между ставкой дисконтирования и темпом роста дивидендов. Например, предположим, что компания A выплачивает годовой дивиденд в размере 1 доллара на акцию, который, как ожидается, будет расти на 7% в год. Если ваша личная стоимость капитала (ставка дисконтирования) составляет 12%, стоимость акций компании A составляет 1 доллар / (. 12-07) = 20 долларов за акцию.
Модель дисконтированного денежного потока (DCF): стоимость акции - это текущая стоимость всех ее будущих денежных потоков. Таким образом, DCF = CF1 / (1 + r) ^ 1 + CF2 / (1 + r) ^ 2 +… + CFn / (1 + r) ^ n, где CFn = денежный поток за данный период времени n, r = учетная ставка. Типичный расчет DCF прогнозирует темпы роста годового свободного денежного потока (операционный денежный поток за вычетом капитальных затрат) в течение следующих 10 лет, чтобы рассчитать значение роста и затем оценить конечные темпы роста, чтобы рассчитать конечную стоимость, а затем суммируйте два, чтобы получить прийти к DCF-стоимости акции. Например, если текущий свободный денежный поток компании A составляет 2 доллара на акцию, расчетный свободный денежный поток составляет 7% в течение следующих 10 лет и 4% в последующие годы, при использовании ставки дисконтирования 12%, стоимость роста акций составляет 15,69 доллара, а конечная стоимость - 16,46 доллара и 32,15 доллара за акцию.
Сопоставимые методы: Эти методы оценивают акции на основе их цены относительно прибыли (P / E), балансовой стоимости (P / B), продаж (P / S) или денежного потока (P / CF). Он сравнивает текущие соотношения цен акции с соответствующим эталоном и историческими средними соотношениями акций, чтобы определить цену, по которой акции должны продаваться.

Шаг 4. Купите акции

После того, как вы решили, какие акции покупать, пора покупать ваши акции. Найдите брокерскую фирму, которая соответствует вашим потребностям, и разместите заказы.

Вы можете выбрать дисконтного брокера, который просто закажет акции, которые вы хотите приобрести. Вы также можете выбрать брокерскую фирму с полным спектром услуг, которая будет стоить дороже, но также предоставит информацию и рекомендации. Проявите должную осмотрительность, проверив их веб-сайты и просмотрев онлайн-обзоры, чтобы найти лучшего брокера для вас. Наиболее важный фактор, который следует учитывать, - это размер комиссии и другие сборы. Некоторые брокеры предлагают бесплатные торги акциями, если ваш портфель соответствует определенной минимальной стоимости (например, Merrill Edge Preferred Rewards) или если вы инвестируете в выбранный список акций, компании которых оплачивают транзакционные издержки (например, loyal3).
Некоторые компании предлагают планы прямой покупки акций (DSPP), которые позволяют покупать их акции без брокера. Если вы планируете покупку и хранение или усреднение долларовой стоимости, это может быть вашим лучшим вариантом. Найдите в Интернете, позвоните или напишите компании, акции которой вы хотите купить, чтобы узнать, предлагают ли они такой план. Обратите внимание на тарифный план и выберите планы, которые не взимают комиссию или не взимают ее с минимальной комиссией.

Шаг 5. Создайте портфель, содержащий от пяти до 20 различных акций для диверсификации

Диверсификация по разным секторам, отраслям, странам, размеру и стилю компании («рост» или «стоимость»).

Шаг 6. Держитесь на долгий срок, от пяти до десяти лет, а лучше еще дольше

Избегайте соблазна продать, когда на рынке плохой день, месяц или год. Долгосрочное направление фондового рынка всегда вверх. С другой стороны, избегайте соблазна зафиксировать прибыль (продать), даже если ваши акции выросли на 50 процентов или более. Пока фундаментальные условия компании остаются в силе, не продавайте (если только вам отчаянно не нужны деньги. Однако есть смысл продавать, если цена акции вырастет намного выше ее стоимости (см. Шаг 3 этого Раздела). или если фундаментальные показатели резко изменились с тех пор, как вы купили акции, так что компания вряд ли больше будет прибыльной.

Шаг 7. Инвестируйте регулярно и систематически

Усреднение долларовой стоимости заставляет вас покупать дешево и продавать дорого, и это простая и надежная стратегия. Отложите процент от каждой зарплаты на покупку акций.

Помните, что медвежьи рынки предназначены для покупок. Если фондовый рынок упадет как минимум на 20%, вложите больше денег в акции. Если рынок упадет на 50%, переместите все доступные дискреционные денежные средства и облигации в акции. Это может звучать пугающе, но рынок всегда приходил в норму, даже после краха, произошедшего между 1929 и 1932 годами. Наиболее успешные инвесторы покупали акции, когда они были «на распродаже»

Часть 3 из 3: Мониторинг и поддержка вашего портфеля

Шаг 1. Установите ориентиры

Важно установить соответствующие контрольные показатели, чтобы измерить эффективность ваших акций по сравнению с вашими ожиданиями. Разработайте стандарты того, сколько роста вам требуется от каждой конкретной инвестиции, чтобы считать, что их стоит сохранить.

Обычно эти эталоны основаны на работе различных рыночных индексов. Это позволяет вам определить, работают ли ваши инвестиции не хуже, чем на рынке в целом.
Это может показаться нелогичным, но только потому, что акции растут, это не означает, что это хорошее вложение, особенно если они растут медленнее, чем аналогичные акции. И наоборот, не все сокращающиеся инвестиции проигрывают (когда аналогичные инвестиции идут еще хуже).

Шаг 2. Сравните производительность с ожиданиями

Вы должны сравнить эффективность каждой инвестиции с вашими ожиданиями, чтобы определить ее ценность. Это также относится к оценке других ваших решений о распределении активов.

Инвестиции, которые не соответствуют ожиданиям, следует продавать, чтобы ваши деньги можно было вложить в другое место, если у вас нет веских оснований полагать, что ваши ожидания скоро оправдаются.
Дайте вашим инвестициям время проявить себя. Для долгосрочного инвестора результаты за год или даже за три года не имеют смысла. Фондовый рынок - это машина для голосования в краткосрочной перспективе и машина для взвешивания в долгосрочной перспективе.

Шаг 3. Будьте бдительны и обновите свои ожидания

После того, как вы приобрели акции, вы должны периодически контролировать эффективность своих инвестиций.

Меняются обстоятельства и мнения. Это часть инвестирования. Ключевым моментом является правильная обработка и оценка всей новой информации и внесение любых изменений в соответствии с руководящими принципами, установленными на предыдущих этапах.
Подумайте, оправдались ли ваши рыночные ожидания. Если нет, то почему? Используйте эту информацию, чтобы обновить свои ожидания и инвестиционный портфель.
Подумайте, соответствует ли ваш портфель параметрам риска. Возможно, ваши акции преуспели, но вложения более волатильны и рискованны, чем вы ожидали. Если вас не устраивают эти риски, возможно, пришло время изменить вложения.
Подумайте, сможете ли вы достичь поставленных целей. Возможно, ваши инвестиции растут в пределах приемлемых параметров риска, но растут слишком медленно, чтобы соответствовать вашим целям. Если это так, пора подумать о новых инвестициях.

Шаг 4. Остерегайтесь соблазна чрезмерно торговать

В конце концов, вы инвестор, а не спекулянт. Кроме того, каждый раз, когда вы получаете прибыль, вы платите налог на прирост капитала. Кроме того, за каждую сделку взимается брокерская комиссия.

Избегайте советов по запасам. Проведите собственное исследование и не ищите и не обращайте внимания на какие-либо советы по акциям, даже от инсайдеров. Уоррен Баффет говорит, что он выбрасывает все письма, которые ему отправляют по почте, с рекомендациями той или иной акции. Он говорит, что этим продавцам платят за то, чтобы они говорили хорошие вещи об акциях, чтобы компания могла собрать деньги.
Не уделяйте слишком много внимания освещению фондового рынка в СМИ. Сосредоточьтесь на долгосрочных инвестициях (не менее 20 лет) и не отвлекайтесь на краткосрочные колебания цен.

Шаг 5. При необходимости проконсультируйтесь с авторитетным брокером, банкиром или инвестиционным консультантом

Никогда не прекращайте учиться и продолжайте читать как можно больше книг и статей, написанных экспертами, которые успешно инвестировали в те типы рынков, в которых вы заинтересованы. Вы также захотите прочитать статьи, которые помогут вам с эмоциональными и психологическими аспектами инвестирования, чтобы помочь вам справиться с взлетами и падениями участия на фондовом рынке. Для вас важно знать, как сделать наиболее разумный выбор при инвестировании в акции, и даже когда вы действительно принимаете мудрые решения, вы должны быть готовы иметь дело с убытками в случае их возникновения.

Каковы распространенные ошибки при начале инвестирования?

Смотреть

подсказки

Покупайте компании, у которых мало или совсем нет конкурентов. Авиакомпании, розничные торговцы и производители автомобилей обычно считаются плохими долгосрочными инвестициями, потому что они работают в отраслях с жесткой конкуренцией. Об этом свидетельствует низкая норма прибыли в их отчетах о прибылях и убытках. В общем, держитесь подальше от сезонных или модных отраслей, таких как розничная торговля и регулируемые отрасли, такие как коммунальные услуги и авиалинии, если только они не демонстрируют стабильный рост прибыли и выручки в течение длительного периода времени. У немногих есть.
Уолл-стрит фокусируется на краткосрочном. Это потому, что сложно делать прогнозы относительно будущих доходов, особенно в отдаленном будущем. Большинство аналитиков прогнозируют прибыль на срок до десяти лет и используют анализ дисконтированных денежных потоков для установления целевых цен. Вы можете превзойти рынок, только если будете владеть акциями много лет.
Информация - это жизненная сила для успешного инвестирования в фондовый рынок и рынок ценных бумаг с фиксированным доходом. Главное - оставаться дисциплинированным при проведении исследования и оценке его эффективности путем мониторинга и корректировки.
Цель вашего финансового консультанта / брокера - сохранить вас в качестве клиента, чтобы они могли продолжать зарабатывать на вас деньги. Они советуют вам диверсифицировать так, чтобы ваш портфель следовал за индексом Доу-Джонса и S&P 500. Таким образом, у них всегда будет оправдание, когда он упадет в цене. Среднестатистический брокер / консультант очень мало знает об экономике, лежащей в основе бизнеса. Уоррен Баффет известен тем, что сказал: «Риск для людей, которые не знают, что делают».
Ищите возможность купить высококачественные акции по временно низкой цене. В этом суть стоимостного инвестирования.
Помните, что вы не торгуете листами бумаги, стоимость которых растет и падает. Вы покупаете акции компании. Здоровье и прибыльность бизнеса, а также цена, которую вы заплатите, - это единственные два фактора, которые должны повлиять на ваше решение.
Не смотрите на стоимость своего портфеля чаще одного раза в месяц. Если вас захватят эмоции Уолл-стрит, это только соблазнит вас продать то, что могло бы стать отличной долгосрочной инвестицией. Прежде чем покупать акции, спросите себя: «Если они упадут, я захочу продать или я захочу купить их больше?» Не покупайте это, если ваш ответ первый.
Помните о своих предубеждениях и не позволяйте эмоциям влиять на ваши решения. Доверьтесь себе и процессу, и вы станете успешным инвестором.
Компании с сильными торговыми марками - хороший выбор. Хорошими примерами являются Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M и Exxon.
Инвестируйте в компании, ориентированные на акционеров. Большинство предприятий предпочли бы потратить свою прибыль на новый частный самолет для генерального директора, чем выплачивать дивиденды. Долгосрочное вознаграждение руководителей, расходование опционов на акции, разумные капитальные вложения, разумная дивидендная политика, а также рост прибыли на акцию и балансовой стоимости на акцию - все это свидетельствует о компаниях, ориентированных на акционеров.
Поймите, почему «голубые фишки» - хорошие инвестиции: их качество основано на истории последовательного роста выручки и прибыли. Выявление таких компаний до того, как это сделает толпа, позволит вам получить большие выгоды. Научитесь быть инвестором «снизу вверх».
Инвестируйте в защищенные от налогов счета, такие как Roth IRA или 401k, и увеличивайте их до максимума каждый год, прежде чем вкладывать деньги на налогооблагаемые счета. Вы можете значительно сэкономить на налогах в долгосрочной перспективе.
Перед покупкой акций вы можете попробовать на некоторое время «торговать на бумаге». Это имитация биржевой торговли. Следите за ценами на акции и делайте записи о решениях о покупке и продаже, которые вы бы приняли, если бы на самом деле торговали. Проверьте, окупились ли ваши инвестиционные решения. Как только у вас будет отработанная система, которая кажется успешной, и вы освоитесь с тем, как работает рынок, попробуйте торговать акциями по-настоящему.
На этапе накопления богатства подумайте о том, чтобы перевесить акции, которые приносят низкие дивиденды или не приносят никаких дивидендов. Акции с более низкой доходностью, как правило, безопаснее, имеют больший потенциал роста, что в конечном итоге приводит к увеличению дивидендов позже и позволяет сэкономить на налогах (позволяя отложить налог на нереализованный прирост капитала вместо уплаты налога на дивиденды, что является формой принудительного распределения).

Предупреждения

Вкладывайте только те деньги, которые можете позволить себе потерять. Акции могут резко упасть в краткосрочной перспективе, и даже инвестиции, которые кажутся разумными, могут испортиться.
Не пытайтесь рассчитать время рынка, угадывая, когда акции готовы развернуться. Никто (кроме лжецов) не может рассчитать время рынка.
Не используйте технический анализ, который предназначен для трейдеров, а не инвесторов. Его жизнеспособность как инвестиционного инструмента обсуждается долго и громко.
Придерживайтесь акций и держитесь подальше от опционов и деривативов, которые являются спекуляциями, а не инвестициями. У вас больше шансов преуспеть с акциями. С опционами и деривативами у вас гораздо больше шансов потерять деньги.
Когда дело доходит до денег, люди могут лгать, чтобы спасти свою гордость. Когда кто-то дает вам совет, помните, что это всего лишь мнение. Рассмотрим источник.
Не покупайте акции с маржой. Акции могут колебаться в широких пределах без предварительного уведомления, а использование кредитного плеча может уничтожить вас. Вы не хотите покупать акции с маржой, смотреть, как акции падают на 50 процентов или около того, уничтожая вас, а затем сразу же возвращаются в норму. Покупка акций с маржой - это не инвестирование, а спекуляция.
Не доверяйте слепо советам по инвестированию кого-либо, особенно того, кто будет зарабатывать деньги на ваших сделках. Это может относиться к брокерам, консультантам или аналитикам.
Не торгуйте в дневное время, не торгуйте на колебаниях или иным образом торгуйте акциями с целью получения очень краткосрочной прибыли. Помните, что чем чаще вы торгуете, тем больше комиссионных вы получаете, что уменьшит вашу прибыль. Кроме того, краткосрочная прибыль облагается более высокими налогами, чем долгосрочная (более одного года) прибыль. Лучшая причина избегать сверхкоротких сделок заключается в том, что для успеха в этой области требуются большие навыки, знания и нервы, не говоря уже об удаче. Это не для неопытных.
Не кормите собак вслепую. Другими словами, не покупайте акции, которые имеют низкую доходность и кажутся дешевыми. Большинство дешевых акций дешевы не зря. Тот факт, что акция, которая торговалась выше 100 долларов, а теперь торгуется по 1 доллару, не означает, что она не может упасть ниже. Все акции могут упасть до нуля, и многие из них.
Избегайте «импульсивного инвестирования», практики покупки самых популярных акций, которые в последнее время имели самый большой рост. Это чистая спекуляция, а не инвестирование, и она не работает постоянно. Спросите любого, кто пробовал это с акциями самых популярных технологических компаний в конце 1990-х.
Доходность фондового рынка составляла 10% до инфляции и 7% после инфляции в течение более 100 лет, но может сильно варьироваться из года в год. Например, с 2000 по 2015 год совокупный годовой темп роста индекса S&P 500 составлял 4,2%. Не рассчитывайте на 10% доходность, если вы инвестируете в течение короткого периода времени или если вы также инвестируете в облигации и альтернативные инвестиции, которые имеют более низкую ожидаемую доходность. Кроме того, помните, что прошлые результаты не гарантируют прибыли в будущем.
Не занимайтесь инсайдерской торговлей. Если вы торгуете акциями с использованием внутренней информации до того, как эта информация станет общедоступной, вы можете столкнуться с судебным преследованием за тяжкие преступления. Независимо от того, сколько денег вы потенциально можете заработать, это незначительно по сравнению с юридическими проблемами, в которые вы можете попасть.