Статисты и профессора бизнеса разработали математическую функцию для обнаружения пузырей на фондовом рынке. Говорят, что LinkedIn был пузырем. Цены на золото не такие.
Что нового?
Статистик и профессор бизнеса разработали математическую формулу, которая может выявлять пузыри на фондовом рынке, сравнивая изменения стоимости акций компании с течением времени. Формула основана на броуновском движении, естественном процессе, включающем беспорядочное, случайное движение мелких частиц, взвешенных в газе или жидкости, которое широко используется в математических финансах. Когда цены на акции движутся без четкой связи с прошлыми изменениями стоимости, это может указывать на наличие пузыря.
В чем основная идея?
Пузырь возникает, когда цена акции подскакивает выше, чем фактическая стоимость компании, например, рост и падение акций технологических компаний в 90-х и печально известный финансовый пузырь 00-х. Формула, разработанная в Корнеллском и Колумбийском университетах, показывает, что LinkedIn превратился в пузырь, когда стал публичным, но текущие цены на золото не являются пузырем. Способность выявлять пузыри по мере их возникновения может помочь отговорить частных инвесторов и банки от соблазна перспективы нереальной прибыли.