Есть много способов инвестировать в японский фондовый рынок, но все они требуют небольшого исследования. Если вы не говорите бегло по-японски и хорошо разбираетесь в японских брокерах и налоговых структурах, лучше всего выбрать вариант инвестирования, выпущенный в вашей стране. Самый простой вариант - инвестировать в торгуемый на бирже фонд (ETF), который владеет акциями ряда японских компаний. Активно управляемые паевые инвестиционные фонды и инвестиционные фонды также являются хорошими вариантами, но стоят дороже. После взвешивания вариантов откройте брокерский счет, если у вас его еще нет, и позвоните или зайдите в Интернет, чтобы заказать свои акции.
Шаги
Метод 1 из 3: выбор инвестиционного инструмента
Шаг 1. Используйте внутренний опцион вместо покупки акций напрямую
Если вы хотите выйти на японский рынок, ваш лучший вариант - это ETF, ADR или инвестиционные фонды, выпущенные внутри страны. Покупка акций и управление ими напрямую через Токийскую фондовую биржу нецелесообразно, если вы не владеете японским языком, не знакомы с японскими брокерами и хорошо разбираетесь в налоговых системах Японии и вашей страны.
Если вы не являетесь опытным трейдером, покупка иностранных акций напрямую может привести к высоким расходам и налоговым последствиям
Шаг 2. Выберите онлайн-брокера, если вы еще этого не сделали
Вам понадобится брокерский счет для покупки акций инвестиционных фондов, торгующих акциями японских компаний. У вас есть выбор между брокерами с полным спектром услуг и дисконтными брокерами.
- Фирмы с полным спектром услуг предлагают обширные консультации по инвестициям, но взимают более высокие сборы.
- Дисконтные фирмы дешевле, но предлагают меньше услуг.
- Используйте такие ресурсы, как Регулирующий орган финансовой индустрии (https://www.finra.org/) и Morningstar (https://www.morningstar.com/) для оценки брокерских фирм и инвестиционных фондов.
Шаг 3. Выберите диверсифицированный инвестиционный инструмент
ETR, паевые инвестиционные фонды и инвестиционные фонды - это, вообще говоря, диверсифицированные варианты инвестирования. Это фонды, которые владеют акциями широкого круга компаний, что распределяет риски. Если вы покупаете американскую депозитарную расписку или ADR, вы покупаете акции только одной компании, поэтому все ваши доходы зависят от успеха этой компании.
- Диверсифицированный инвестиционный инструмент снижает риск, но покупка АДР может быть отдельным компонентом более крупного диверсифицированного портфеля. Вы просто не хотите класть все яйца в одну корзину.
- Как правило, наличие финансового менеджера, который выбирает компании для инвестирования, как в случае паевых инвестиционных фондов и инвестиционных фондов, еще больше снижает ваш риск.
Шаг 4. Обсудите возникшие у вас налоговые обязательства со своим брокером или бухгалтером
Инвестирование в иностранные акции может привести к сложным налоговым обязательствам. Во многих случаях ETF являются наиболее эффективным с точки зрения налогообложения вариантом. Прибыль обычно облагается налогом на прирост капитала по более низкому проценту, чем налог на прибыль.
Ваш брокер или бухгалтер может сообщить вам, могут ли инвестиции повлечь за собой высокие налоги. Например, если вы живете в Великобритании, вам необходимо инвестировать в ETF, который имеет статус отчетности или дистрибьютора. Около 75% ETF, выпущенных в Великобритании, имеют одну из этих классификаций. Однако большинство ETF в США и Еврозоне не имеют статуса отчетности или дистрибьютора. Прибыль от этих ETF может взиматься как обычный доход и облагаться налогом по ставке до 50%
Метод 2 из 3: инвестирование в ETF
Шаг 1. Купите ETF с коэффициентом расходов от 0,45 до 0,49%
Коэффициент расходов - это то, во сколько фирме обходится управление инвестиционным фондом. Коэффициент расходов 0,48% означает, что 48 долларов на каждые вложенные 10 000 долларов идут на операционные сборы. Индексные фонды с пассивным управлением обычно имеют низкие коэффициенты расходов (всего 0,05%), в то время как фонды с активным управлением имеют гораздо более высокие комиссии (1% или выше).
- EWJ, DWX и DBJP, 3 из ведущих биржевых ETF, отслеживающих японскую биржу, имеют коэффициент расходов от 0,45 до 0,48%. При 0,49% HEWJ немного дороже, но это портфель с валютным хеджированием. Это означает, что он устраняет риски, связанные со стоимостью иены по отношению к доллару.
- Имейте в виду, что вы также будете платить своему брокеру комиссию каждый раз, когда покупаете или продаете акции ETF.
Шаг 2. Используйте ETF с валютным хеджированием, чтобы исключить валютный риск
Это может показаться странным, но слабая иена коррелирует с сильной Токийской фондовой биржей. Однако это приводит к риску обмена валюты, что может снизить вашу инвестиционную прибыль. ETF с валютным хеджированием, такой как HEWJ, торгует несколькими иностранными валютами, чтобы нейтрализовать риск девальвации.
Если ваш ETF не хеджирован и торгуется в долларах, евро или фунтах, вы можете потерять прибыль, потому что иена обесценивается по отношению к вашей валюте. Например, если стоимость вашего нехеджированного ETF увеличилась на 10% за год, когда иена резко упала по отношению к доллару, вы действительно можете получить 5% из-за слабой иены
Шаг 3. Купите акции через своего брокера, когда будете готовы к покупке
Если вы выбрали ETF, войдите в свою учетную запись онлайн-брокера или позвоните своему брокеру. Закажите покупку и оплатите комиссию за транзакцию (коэффициент расходов плюс комиссия). Убедитесь, что вы указали маршрутный номер своего банка, чтобы вы могли видеть рентабельность своих инвестиций.
- Одним из преимуществ покупки акций ETF является отсутствие требований к минимальному депозиту. Вы можете купить всего 1 акцию.
- Недостатком является то, что вам придется платить комиссию за транзакцию каждый раз, когда вы покупаете и продаете, поэтому вы можете сделать 1 больший депозит вместо ежемесячного взноса. Если ваш дисконтный брокер взимает 9,99 доллара за сделку (плюс комиссия), не имеет смысла вкладывать 100 долларов в месяц в ETF и платить более 10% за транзакцию.
Метод 3 из 3: Использование других вариантов инвестирования
Шаг 1. Выберите паевой инвестиционный фонд или инвестиционный траст для более активного управления
ETF отслеживают результаты деятельности ряда компаний на японской фондовой бирже. Паевые инвестиционные фонды и инвестиционные фонды нанимают финансового менеджера, который выбирает компании вручную. Стратегически разработанный портфель может привести к большей прибыли и снижению риска, особенно в краткосрочной перспективе.
- Активно управляемый фонд стоит дороже. Соотношение расходов обычно составляет от 0,75% до 1%.
- К числу наиболее рейтинговых паевых инвестиционных фондов, выпущенных в США, относятся Японский фонд малых компаний Fidelity (FJSCX) и Японский фонд малых компаний DFA (DFAJSX).
- Рекомендуемые варианты для Великобритании: GLG Japan Core Alpha, Schroder Tokyo и Baillie Gifford Japan Trust.
Шаг 2. Инвестируйте в спонсируемые ADR, если вы хотите акции одной крупной компании
АДР или американские депозитарные расписки либо спонсируются, что означает, что иностранная компания одобряет свои акции, торгуемые на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), либо не спонсируются. Инвестирование в спонсируемые ADR менее рискованно и более надежно, чем вложение в неспонсируемые ADR.
- Японские ADR, перечисленные на NYSE, включают Canon, Honda, Mitsubishi и Toyota.
- Хотя эти компании более устоявшиеся, помните, что всегда есть риск убытков. Например, отзыв может снизить стоимость акций производителя автомобилей. Всегда диверсифицируйте свои инвестиции и включайте приобретенные вами ADR в более крупный инвестиционный план.
- ADR создается депозитарным банком, который покупает и торгует акциями иностранной компании. Банк устанавливает коэффициент конвертации, который показывает, сколько местных акций (в данном случае акций Японии) стоит АДР. В этом разговоре фигурируют курсы обмена валют, поэтому помните о рисках, связанных с иеной. Девальвация иены по отношению к доллару США может снизить вашу прибыль.
Шаг 3. Избегайте глобальных или международных фондов облигаций
Фонды международных облигаций - недорогой и популярный вариант инвестирования. Японские облигации за последние 10 лет стабильно падали, и их доходность снижалась и снижалась. Хотя вложение в 20-летние облигации может привести к небольшой прибыли, у среднего инвестора просто нет особого стимула покупать японские государственные облигации или инвестировать в фонд, который их отслеживает.
- Когда вы инвестируете в облигации, вы покупаете долю государственного долга, на которую начисляются проценты и которая достигает своей номинальной стоимости (или погашается) через определенное количество лет. Обычно это инвестиции с низким уровнем риска и доходностью.
- ETF, отслеживающие государственные облигации, дешевы, с коэффициентом расходов около 0,05%. Однако не ожидайте, что доходность будет выше долей процента.
- Если иена существенно вырастет в течение 20 лет (или когда облигация достигнет срока погашения), это компенсирует отрицательную доходность облигации и может принести умеренную положительную прибыль. Тем не менее, другие варианты инвестирования предлагают более высокую прибыль при низком или умеренном риске.