Оборотный капитал - это мера денежных средств и ликвидных активов, доступных для финансирования повседневной деятельности компании. Эта информация поможет вам управлять своим бизнесом и принимать правильные инвестиционные решения. Подсчитав оборотный капитал, вы можете определить, сможет ли бизнес выполнять свои текущие обязательства и в течение какого времени. Компания с небольшим оборотным капиталом или без него, вероятно, не имеет светлого будущего. Расчет оборотного капитала также полезен для оценки того, эффективно ли компания использует свои ресурсы. Формула расчета оборотного капитала:
Оборотный капитал = текущие активы - текущие обязательства
Шаги
Калькулятор образцов
Калькулятор оборотного капитала
Поддержка wikiHow и разблокировать все образцы.
Часть 1 из 2: Выполнение основных расчетов
Шаг 1. Расчет оборотных средств
Оборотные активы - это активы, которые компания конвертирует в наличные в течение одного года. Эти активы включают денежные средства и другие краткосрочные счета. Например, дебиторская задолженность, предоплаченные расходы и товарно-материальные запасы будут текущими активами.
- Обычно вы можете найти эту информацию на балансе компании, который должен включать промежуточную сумму текущих активов.
- Если баланс не включает промежуточную сумму оборотных активов, прочитайте баланс построчно. Сложите все счета, которые соответствуют определению текущего актива, чтобы получить промежуточный итог. Например, вы должны включить цифры, указанные для «дебиторской задолженности», «запасов» и «денежных средств и их эквивалентов».
Шаг 2. Расчет текущих обязательств
Краткосрочные обязательства - это те, которые подлежат погашению в течение одного года. Они включают кредиторскую задолженность, начисленные обязательства и краткосрочные векселя к оплате.
Баланс должен включать промежуточную сумму текущих обязательств. Если это не так, используйте информацию баланса, чтобы найти эту сумму, сложив перечисленные обязательства. Например, это может включать «кредиторскую задолженность и резервы», «налоговую задолженность» и «краткосрочные ссуды»
Шаг 3. Подсчитайте оборотный капитал
Этот расчет представляет собой простое вычитание. Вычтите сумму текущих обязательств из общей суммы текущих активов.
- Например, представьте, что текущие активы компании составляют 50 000 долларов, а текущие обязательства - 24 000 долларов. У этой компании будет оборотный капитал в размере 26 000 долларов. Компания сможет погасить все свои текущие обязательства из оборотных активов, а также есть деньги, оставшиеся для других целей. Компания могла использовать денежные средства для финансирования операций или выплаты долгосрочной задолженности. Он также может распределить деньги между акционерами.
- Если текущие обязательства превышают текущие активы, возникает дефицит оборотного капитала. Дефицит может сигнализировать о том, что компания рискует стать неплатежеспособной (то есть неспособной выплатить свои долги при наступлении срока их погашения). Есть много причин, по которым компания может стать неплатежеспособной. Такой компании могут потребоваться другие источники долгосрочного финансирования. Это может означать, что у компании проблемы, и не может быть хорошей инвестицией.
- Например, рассмотрим компанию с оборотными активами в 100 000 долларов и текущими обязательствами в 120 000 долларов. Это означает, что они смогут выплатить только 100 000 долларов из этого долга и по-прежнему будут должны 20 000 долларов (дефицит оборотного капитала).. Другими словами, компания не сможет выполнить свои текущие обязательства и должна будет продать долгосрочные активы на сумму 20 000 долларов или найти другие источники финансирования.
- Если компания находится в опасности стать неплатежеспособной, они могут выбрать реструктуризацию долга, чтобы продолжить работу, выплачивая свой долг.
Счет
0 / 0
Часть 2 Викторина
Что такое текущие активы?
Пункты, подлежащие оплате в течение 1 года.
Не совсем! Это краткосрочные обязательства, и они включают кредиторскую задолженность, начисленные обязательства и краткосрочные векселя к оплате. Баланс должен включать промежуточную сумму текущих обязательств. Если это не так, вы можете рассчитать его, сложив перечисленные обязательства. Например, это может включать «кредиторскую задолженность и резервы», «налоговую задолженность» и «краткосрочные ссуды». Есть лучший вариант!
Денежные средства и ликвидные активы, доступные для финансирования повседневных операций компании.
Неа! Это называется оборотным капиталом. Рассчитав оборотный капитал (оборотный капитал = текущие активы - текущие обязательства), вы можете определить, сможет ли бизнес выполнять свои текущие обязательства и в течение какого времени. Нажмите на другой ответ, чтобы найти правильный…
Предметы, которые компания конвертирует в наличные в течение 1 года.
Верно! Сюда входят денежные средства и другие краткосрочные счета. Обычно вы можете найти эту информацию на балансе компании, который должен включать промежуточную сумму текущих активов. Если в балансе этого нет, сложите все счета, которые соответствуют определению текущего актива, чтобы получить промежуточный итог. Обычно это дебиторская задолженность, предоплаченные расходы или товарно-материальные запасы. Читайте еще один вопрос викторины.
Способ оценки способности компании выполнять свои текущие финансовые обязательства.
Попробуйте снова! Это коэффициент текущей ликвидности. Идеальный коэффициент текущей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства) составляет около 2,0. Коэффициент падения или коэффициент ниже 2,0 может означать больший риск неплатежеспособности. С другой стороны, коэффициент, превышающий 2,0, может означать, что руководство слишком консервативно и неохотно использует возможности. Угадай еще раз!
Хотите еще викторин?
Продолжайте проверять себя!
Часть 2 из 2: Понимание и управление оборотным капиталом
Шаг 1. Рассчитайте коэффициент текущей ликвидности
Для дальнейшего понимания многие аналитики используют показатель финансовой устойчивости, называемый «коэффициент текущей ликвидности». При расчете коэффициента текущей ликвидности используются те же числа из первых двух шагов Части 1, но вместо суммы в долларах используется коэффициент.
- Отношение - это способ сравнения двух значений относительно друг друга. Расчет отношения обычно представляет собой простое деление.
- Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности, разделите текущие активы на текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы ÷ текущие обязательства.
- В примере из Части 1 коэффициент текущей ликвидности компании составляет 50 000 ÷ 24 000 = 2,08. Это означает, что оборотные активы компании в 2,08 раза превышают текущие обязательства компании.
Шаг 2. Разберитесь, что означает соотношение
Коэффициент текущей ликвидности - это способ оценки способности компании выполнять свои текущие финансовые обязательства. Проще говоря, это показывает, насколько компания способна оплачивать свои счета. Часто лучше использовать коэффициент текущей ликвидности при сравнении различных компаний или отраслей.
- Идеальный коэффициент текущей ликвидности составляет около 2,0. Падение коэффициента или коэффициент ниже 2,0 может означать больший риск неплатежеспособности. С другой стороны, коэффициент, превышающий 2,0, может означать, что руководство слишком консервативно и не желает использовать возможности компании.
- Используя приведенный выше пример, коэффициент оборотных активов 2,08, вероятно, является хорошим показателем. Вы можете интерпретировать это как означающее, что текущие активы могут использоваться для финансирования текущих обязательств в течение немногим более двух лет. Это, конечно, при условии, что обязательства останутся на текущем уровне.
- Приемлемый коэффициент текущей ликвидности будет отличаться в зависимости от отрасли. Некоторые отрасли являются капиталоемкими и могут нуждаться в займах для финансирования своей деятельности. Например, производственные компании, скорее всего, будут иметь высокие коэффициенты текущей ликвидности.
Шаг 3. Управляйте своим оборотным капиталом
Бизнес-менеджеры должны отслеживать все части оборотного капитала, чтобы поддерживать нужный уровень. Это включает запасы, дебиторскую и кредиторскую задолженность. Менеджеры должны оценивать прибыльность и риски, связанные со слишком маленьким или слишком большим оборотным капиталом.
- Например, компания со слишком маленьким оборотным капиталом рискует оказаться не в состоянии оплатить свои текущие обязательства. Однако наличие слишком большого оборотного капитала также может быть проблемой. Компания с большим оборотным капиталом может инвестировать в долгосрочное повышение производительности. Например, излишки оборотного капитала можно инвестировать в новые производственные мощности или розничные магазины. Эти типы инвестиций могут увеличить будущие доходы.
- Если коэффициент оборотного капитала слишком высок или низок, рассмотрите приведенные ниже советы, чтобы узнать, как улучшить коэффициент.
Счет
0 / 0
Часть 3 Викторина
Верно или неверно: компания с большим оборотным капиталом может инвестировать в долгосрочное повышение производительности.
Правда
Верный! Менеджеры должны оценить прибыльность и риски, связанные со слишком маленьким или слишком большим оборотным капиталом. В то время как наличие большого оборотного капитала означает, что компания может инвестировать в улучшения, компания со слишком маленьким оборотным капиталом рискует оказаться не в состоянии оплатить свои текущие обязательства. Читайте еще один вопрос викторины.
Ложь
Неа! Компания с избыточным оборотным капиталом может инвестировать в долгосрочное повышение производительности, что может увеличить будущие доходы. Например, компания может инвестировать в новые производственные мощности или розничные магазины. Выберите другой ответ!
Хотите еще викторин?
Продолжайте проверять себя!
подсказки
- Избегайте просроченных платежей от клиентов, управляя своими должниками. Подумайте о том, чтобы предложить скидки за досрочную оплату, если сбор платежей является срочным.
- Выплачивайте краткосрочные ссуды в срок погашения.
- Не покупайте основные средства (например, новый завод или новое здание) с помощью краткосрочных кредитов. Будет сложно преобразовать основные фонды в наличные достаточно быстро, чтобы выплатить ссуды. Это повлияет на ваш оборотный капитал.
- Управляйте уровнями запасов. Старайтесь избегать недостатка и избытка запасов. Многие производители используют своевременную (J. I. T.) основу для инвентаризации, потому что это рентабельно. Он также занимает меньше места на складе и уменьшает повреждение запасов.